金圆股份2023年年度董事会经营评述

　　“十四五”以来，在推进低碳化进程的带动下，与固危废处理相关的国家政策进一步优化，政府支持力度进一步加大，全面禁止进口固体废物，继续加强大宗固危废综合利用，大力开展“无废城市”建设，我国固危废处理行业发展进入快车道。对应2022-2027年我国危废产生量，我国危废处理市场2025年规模将达4161亿元，至2027年，危废处理市场规模有望突破4600亿元。固废市场预计2027年处理量有望达到130亿吨，2022-2027年复合增长率约为3.6%。在国家政策的引导下，在低碳化和“无废城市”的号召下，各省份针对固废处理行业提出了明确发展目标，例如福建省力争到2025年全省工业固体废物综合利用率达到80%、宁夏自治区提出到2025年一般工业固废综合利用率达到43%、重庆市“十四五”期间大宗工业固废综合利用率保持在70%以上等。危废处置发展至今天，危废处理形成了相对完善的供应链，危废处理设施数量、处理产能及资质规模在过程中出现了爆发式增长，这也导致短时间内出现了危废处理产能超出了危废委托处理需求，从而导致危废量价齐跌局面的出现。

　　危（固）废处置行业的业务开展及行业监管具有一定的区域性。2013年，国务院将原由环保部负责的危险废物经营许可审批事项下放至省级环保部门。各地环保主管部门对于危废处理行业的准入要求和持续监管要求会影响当地危废处理的产能供给，因此造成了我国危险废物处理行业资质产能分布不均的现状，目前产能主要集中在华东和华南沿海地区，以及西部部分矿产资源较为丰富的地区。危废供给方面，根据各省（区、市）大、中城市发布的工业危险废物产生量统计，各地的经济发展决定了当地的危废产生量。现今随着更多企业进入危废处理领域，我国危废处理产能大幅提升，行业内竞争加剧，危废处理价格面临下降压力，将公司未来的营收和利润造成不利影响。

　　近年来，全球市场“绿色低碳”发展趋势驱动锂电材料在新能源汽车、储能等应用领域的需求快速提升。作为新能源动力的上游，新能源材料产业正处于长期高增长的黄金发展初期阶段。随着全球范围内双碳目标的不断明确，各国新能源政策频出，有力促进了新能源产业的快速发展。根据研究机构EVTank联合伊维经济研究院共同发布的《中国锂离子电池行业发展（2023年）》数据显示，2022年全球锂离子电池总体出货量957.7GWh，同比增长70.3%。中国锂离子电池出货量达到660.8GWh，同比增长97.7%。EVTank预计，到2025年和2030年，全球锂离子电池的出货量将分别达到2211.8GWh和6080.4GWh，其复合增长率将达到22.8%。根据工信部数据，2023年1-10月全国锂电池总产量超过765GWh，同比增长31%，使得锂电池在储能领域的需求量不断增长，对碳酸锂等基础锂盐的需求同向增长。

　　全球锂资源中73%分布在澳大利亚和南美锂三角，南美盐湖锂矿作为锂资源集中之地，未来投产有望加速。目前主要开发的锂矿类型中，盐湖卤水锂矿是最重要的矿床类型，约占全球锂资源储量的75%。而我国锂资源储量约占全球的6%左右，以盐湖卤水锂矿为主，约占已查明总储量的80%以上。作为全球最大的锂消费国及全球最大的新能源汽车市场，我国面对有限的富锂矿石资源储量及强劲的市场需求，开发提取储量丰富的盐湖卤水锂矿势在必行。据中国有色金属工业协会锂业分会统计，2023年我国碳酸锂产能110万吨，产量51.79万吨，产量同比增长31.1%。2023年锂盐产量增速高于下游需求增长，整体锂盐市场供大于求，锂盐价格下跌。

　　公司并购上市之初，是一家以熟料、水泥产品及商品混凝土生产、销售，建筑材料制作及技术服务等为基本主业的建材公司。为加快可持续发展步伐，公司积极谋划产业转型并寻求新的业绩增长空间：2015年，公司纵向延伸建材产业并开始谋划环保战略转型；2016年，公司通过发布非公开发行方案，全面启动环保转型宏图；2017年，公司非公开发行募集资金12.12亿元，全方位进军环保产业；2018年，公司正式更名为“金圆环保股份有限公司”，行业分类变更为“生态保护和环境治理业”，同时在全国范围内寻求优质环保项目，打造全牌照一体式危（固）废处置平台；2019年，公司提出调整优化环保产业规划，在全力发展环保产业的基础上开辟发展资源化综合利用。2020年,公司在现有资源化综合利用及稀贵金属提取生产体系基础上,拓展有色金属高纯材料生产及钴镍等新材料深加工业务。2021年,公司顺应市场需求，涉足新能源材料领域，致力于成为以锂资源产业链为核心，固危废资源化处置和稀贵金属综合回收利用并重的新能源材料主流供应商。2022年，公司主要业务分为建材、环保及新能源材料三个部分，根据公司制定的《二次腾飞发展规划》，公司在2022年完成战略性的退出水泥建材行业，2022年9月实现水泥建材业务的剥离，可持续发展环保业务，着重聚焦发展新能源材料。2023年公司坚定转型方向，稳步发展新能源锂资源产业。

　　环保业务包括主要为产废企业提供危（固）废无害化处置服务与资源化综合利用服务，其中无害化处置目前可细分为水泥窑协同处置及一体化综合处置两种方式。水泥窑协同处置是利用水泥企业新型干法水泥窑线对危废固废进行减量化、无害化处置；一体化综合处置是采用专业焚烧、安全填埋等多种危（固）废处置技术，实现对危（固）废的无害化综合处置，力争同步实现社会、环境及经济效益。资源化综合利用服务指通过对有价资源含量较高的工业危（固）废进行综合利用处理，再销售富集回收的稀贵金属及金属合金，实现危（固）废资源化回收利用和无害化处置。资源化综合利用是在现有资源化综合利用生产体系基础上，拓展有色金属高纯材料生产及新材料深加工业务，谋求在稀贵金属回收及提炼等产业领域有所突破。

　　新能源材料业务主要是通过上游盐湖卤水锂矿的开采提炼，进而制造锂产品应用于新能源锂电池等领域。同时建立废渣提锂合作模式，通过对含锂废渣进行深加工得到含锂卤水。

　　2.1管理模式：公司组建了以环保事业部、新能源事业部为业务中心、职能部门为监管中心，公司总部—事业部—分子公司的管理架构，形成了权责清晰、高效执行的集团化运营管理模式。

　　2.2采购模式：公司旗下各分子公司生产所需原燃材料、辅助材料、备品备件等均通过总部招投标平台进行集中招标采购。危险废物的采购按照《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》和《危险废物转移联单管理办法》等法律法规执行，经环保部门批准后进行危险废物转移。

　　2.3产销模式：公司实行总部指导、事业部统一管理的产销模式，各分子公司以年度预算目标为导向制定年度计划并执行，事业部进行统筹管理。

　　在报告期内，国内捌千错项目完成了年产4000吨碳酸锂产线的厂房建设并投入设备进行安装调试，同时结合现场工况条件对原2000吨碳酸锂试生产线设备进行技术优化及提升，也为后续产线的建设打下了坚实的基础。报告期内,公司捌千错盐湖万吨级锂盐项目始终坚持“尽早投产，尽量多产”的八字方针，后续产线产能优化提升将成为公司在2024年的重点工作，公司将持续对现有试生产线建设进行技术优化和升级，从而加快实现公司在新能源材料领域的产业布局和盈利指标。

　　国外，公司组织多支团队多方面洽谈海外锂资源项目，积极在海外布局、探寻获取锂资源。报告期内，公司阿根廷卡罗盐湖与帕依项目均已安排团队进行相应的勘探钻井工作，待勘探钻井工作完成后盐湖储量将更精准，有利于加强公司在上游锂资源的战略布局，有利于加速推进阿根廷锂盐湖项目未来的开发、建设和投产，有利于公司实施新能源515规划，进一步提升公司的核心竞争力和持续盈利能力。

　　报告期内，新能源材料业务实现营业收入1,598.47万元,归母净利润-3,972.70万元。

　　报告期内，公司固废危废无害化处置业务（水泥窑协同危废处置）因市场竞争加剧，危废处置量价齐跌，营业收入及利润下滑，报告期内实现营业收入20,067.31万元，同比下降32.59%；实现归母净利润-5,625.82万元，同比下降1,354.19%。

　　报告期内，公司固废危废资源综合利用业务因停产检修原因，导致营业收入下滑。2023年实现营业收入260,150.14万元，同比下降34.73%。江西汇盈公司在复产以后，通过采购降本、生产提效、优化生产工艺等手段，降低生产成本，减少亏损，固废危废资源综合利用业务2023年实现归母净利润-8,065.44万元，同比上涨74.06%。

　　公司充分发挥民企结构扁平、决策迅速、执行高效的优势，以不断强化的精细化管理能力、不断学习锐意进取的团队精神和快速高效的决策执行能力来面对日益变化的市场环境。在实际控制人敏锐的战略把控能力和拥有丰富的行业实践和优质管理经验的公司管理团队共同努力下，逐步形成了自身独特的管理模式，保证了生产经营的有序运转、生产效率的持续提高和公司业务的适应性战略转型和可持续发展。同时，公司各子公司采取了由总部平台统一采购的模式，实现了招采分离的集约优势，提升管理质量。

　　公司盐湖提锂团队成员均在盐湖提锂领域具有多年实践经验，目前公司在盐湖提锂工序中使用的电化学脱嵌法技术是经中国有色金属工业协会组织专家评审认定，技术成果达到“国际领先水平”，且是首次在盐湖中进行全面化的实地应用，具有原料适应性强、锂回收率高、加工成本低、投资小、见效快的特点。

　　公司通过“二次腾飞”战略规划确定公司着重聚焦发展新能源材料战略转型方向，新能源材料产业已在国内地区，海外阿根廷卡塔马卡省、萨尔塔省布局，积极增加锂资源储量。国内捌千错项目完成了年产4000吨碳酸锂产线的厂房建设并投入设备进行安装调试，同时结合现场工况条件对原2000吨碳酸锂试生产线设备进行技术优化及提升，报告期内已产出锂产品形成销售；海外阿根廷Caro卡罗项目已安排团队进行相应的勘探钻井工作、Payo帕依项目正在开展勘探环评申请，后续将进一步推进产能建设进度。

　　公司积极响应国家政策，锐意创新，审时度势，在坚持可持续发展低碳环保产业的基础上全力拓展新能源材料产业，并以新能源材料产业为核心发展目标。公司未来遵循“135透清见”的原则来谋划布局发展思路，即“看透一年、看清三年、看见五年”；看透一年的经营计划和工作要求，看清三年的经营路径和工作思路，看见五年的发展方向和经营目标。一方面加快盐湖提锂项目开发建设与外延式拓展锂资源产业链，另一方面继续深耕低碳环保产业之固危废资源化处置和稀贵金属综合回收利用，并与废渣提锂业务形成协同效应。

　　作为全球最大的锂消费国及全球最大的新能源汽车市场，我国面对有限的富锂矿石资源储量及强劲的市场需求，开发提取储量丰富的盐湖卤水锂矿势在必行。公司以新能源材料产业为核心发展目标，势必将拓展锂资源产业链尤其是盐湖卤水锂矿的开采提炼作为突破口。同时，全面实现资源整合，提高现有再生铜等固危废资源化处置和稀贵金属回收提炼的能力；建立废渣提锂业务合作模式，与锂资源产品供应链以及低碳环保产业有机融合，形成高起点、低成本、高效率的专业化综合回收利用能力亦是应有之举。

　　公司自全面实施新能源515规划以来，全力拓展新能源材料事业。经过全体员工的不懈努力，攻坚克难，实现了新能源战略目标坚实的第一步。国内，捌千错项目，从并购完成到基地建设，到2000吨产能投产，再到实现第一批产品销售，用时仅仅14个月，充分体现了公司效率为先的营运能力；国外，公司在阿根廷成功完成Caro卡罗、Payo帕依的项目收购，并积极参与了Doncella东喜亚项目的权益投资。新能源动力时代的全面到来，是未来5-10年的确定性事件，是人类社会动力系统的必然方向。但新能源企业在行业加速发展的风口上，不能迷失自我，必须从产业发展和企业经营的实际规律出发，一步一个脚印，踏踏实实走好产业布局之路。公司作为新能源材料产业的新。